O'ZAPFT IS - MONEY NEVER SLEEPS

fine settimana tempo di resoconti

fdax: 15.288,22 euros (minusvalenza da recuperare - 227.152,06).

complessivamente da inizio anno - 192.762,24 euros ovvero - 35,70% % rispetto al capitale capitale impegnato (540.000 euros).

resoconto grafico

aggiornamento grafico

buona pasqua a quelli che... 

O'ZAPFT IS - MONEY NEVER SLEEPS

fine settimana tempo di resoconti

fdax: 7.852,92 euros (minusvalenza da recuperare - 242.444,28 euros)

complessivamente da inizio anno - 208.058,54 euros ovvero - 38,53% rispetto al capitale capitale impegnato (540.000 euros).

resoconto grafico 

aggiornamento grafico

tempus fuggit.

O'ZAPFT IS - MONEY NEVER SLEEPS

fine settimana tempo di resoconti

fdax: - 250,293,27 euros

complessivamente da inizio anno - 215.902,45 euros  ovvero -39,98% rispetto al capitale capitale impegnato (540.000 euros).

aggiornamento grafico.

scivolone. brutto scivolone. forse il peggiore degli ultimi anni. una valanga di punti persi nelle 10 sedute a ridosso delle scadenze...

va bene così. come scriveva lunedì u.s. francesco caruso "...l’avidità è la sorellina minore della stupidità e tende a portare l’essere umano nel quadrante della sprovvedutezza..."

lo sapevamo, l'avevamo scritto ma siamo rimasti ingessati ad una speranza che si è realizzata con dieci ore operative di ritardo con il minimo di oggi a 7858 (non trovo riscontro nel grafico e nemmeno nel registro ordini quindi probabilmente trattasi di ordine esterno).

come scrive corriere economia di oggi "... con i numeri si vince ma non basta...". vero. la nostra operatività è ben lontana dall'essere matematica come l'oggetto dell'articolo. ciò non di meno si rivela efficacie. un efficacia che viene manomessa da bug comportamentali che questo mercato giustamente non perdona.

250 e passa k da recuperare. una bella salita. 

in cadore ha ricominciato a nevicare dopo una piccola pausa nel primo pomeriggio. rientreremo giovedì p.v. dopo aver approfittato (speriamo) dell'assenza della solita calca. 

O'ZAPFT IS - MONEY NEVER SLEEPS

fine settimana tempo di resoconti

fdax: 0 euros netti.

complessivamente da inizio anno + 34.389,74 euros netti ovvero + 6,37% rispetto al capitale capitale impegnato (540.000 euros).

aggiornamento grafico

posizione in carico short over M2013: 7433*2 > n + 7483*2 > 7433 + 7533*2 > 7483 + 7583*2 > 7533

posizione in carico short over: 7827*16 + 7927*16 > 7817

... trito e ritrito ma è bene ribadirlo: la rottura determinerà un movimento esplosivo molto doloroso per chi si troverà contrarian ... questo scrivevamo domenica u.s. per trovare un settimanale nero della stessa ampiezza bisogna tornare a novembre 2011. tre gap up settimanali, uno via l'altro. abbiamo sbagliato martedì u.s. e abbiamo continuato a sbagliare anche il giorno successivo.

la condizione negativa di tutta la faccenda sono le scadenze di venerdì p.v., ieri si sono trattenuti in modo palese. tornare sulla vetta tocca il cuore anche dei più duri. anche allora l'euros era sui livelli attuali (poco sopra). diversamente da allora è molto probabile che chiuderemo la nostra operatività annuale prima del tempo.

l'orsetto ha fatto segnare nuovi massimi nominali. siamo sulla strada per i 36000 punti indice già previsti nel 1999? l'autore di quest'articolo sembra essere piuttosto negativo. le ragioni reali per esserlo ci sono tutte. anche il dato occupazionale di ieri se spolverato lascia trasparire una realtà molto ma molto meno solida di quello che traspare. lo stesso autore cerca anche una plausibile spiegazione a questa esplosione del secondo e/o terzo lavoro e il costante aumento di chi chiede la moderna carta annonaria. 35 ore a tanto ammonta la settimana lavorativa in piena occupazione (da noi c'è chi propone un minimo di 40 ore per recuperare in produttività...). sotto le 30 ore però l'azienda non risponde della copertura medica ovvero del contributo assicurativo...(!!!). 

c'è anche chi la pensa diversamente comunque. mario platero di plus24 titola la sua lettera settimanale "le salde radici del record del dow jones" e sottolinea come negli ultimi tre anni ci sono stati aumenti (borsistici) costanti giustificati da profitti aziendali andati molto bene; c'è stata una ristrutturazione della produzione, molte aziende stanno ritornando e molte hanno in canna un sacco di liquidità da usare al momento giusto.

liquidità. nel 1999 mancava proprio la liquidità creata in questi ultimi 4 anni, un volume spropositato di liquidità che chiede a gran voce una sola cosa: "rendimento". l'alternativa si chiama semplicemente inflazione.

il rendimento è la gabbia che ci salva dall'inflazione. un controsenso apparente se ci pensate. come ne usciremo? probabilmente molto ma molto più ricchi di carta straccia a prescindere da come e da dove si sia investito. la diversificazione anche in quelle che consideriamo isole felici smorzerà solo parzialmente l'effetto. 

così sembra.

come scritto la prossima cinquina si chiude con le scadenze di marzo. mercoledì ci sarà tempo anche per il dato sui consumi americani. per il resto è una settimana di arrivo. 

speren ben.

40 anni fa, di questi tempi, veniva pubblicato uno di quei dischi per cui non è dato rimpiangere la spesa fatta per l'impianto professionale di casa. 

O'ZAPFT IS - MONEY NEVER SLEEPS

fine settimana tempo di resoconti

fdax: + 5.553,09 euros netti.

complessivamente da inizio anno + 34.389,74 euros netti ovvero + 10,11% rispetto al capitale capitale impegnato (340.000 euros).

aggiornamento grafico

posizione in carico short over M2013: 7433*2 > n + 7483*2 > 7433 + 7533*2 > 7483 + 7583*2 > 7533

febbraio chiude in rosso (anche per l'euros), il primo dai minimi del 2009, e interrompe un filotto atipico di otto mensili neri consecutivi iniziati a giugno u.s.

rimane e si rafforza invece la congestione in atto. due gap, subito richiusi, nel settimanale. due scatti che hanno spolverato quasi perfettamente i minimi/massimi degli ultimi due mesi e mezzo sono la dimostrazione della tensione che si sta creando. trito e ritrito ma è bene ribadirlo: la rottura determinerà un movimento esplosivo molto doloroso per chi si troverà contrarian. 

il gap up di lunedì u.s. poteva essere la definitiva conferma alla nostra view con tutte le conseguenze del caso. se dalle elezioni fosse uscito un governo e non un pericoloso trittico inutile, oggi certamente non ci sarebbero posizioni short in carico da registrare ma solo un pesante loss da contabilizzare!!! la nostra previsione (non così straordinaria peraltro) sull'esito del voto si è rivelata giusta anche se al momento il soc non vuole pagare la sua bet (nuove elezioni entro ottobre)...

la speranza per i "fibisti" di rivedere l'indice nostrano verso i massimi dell'anno è durata meno di un ora a ridosso dell'inizio dello spoglio. i livelli del nostro trade invece si sono rivelati troppo pessimisti (39 ticks di scarto; sulla scadenza di giugno 2013 avremmo sbagliato di un tick la prima entrata) e basati sulla convinzione (ancora molto ferma) che rotta la testa della congestione ottobre/dicembre u.s. saremmo andati a spolverare anche la base sulla falsariga di quanto già accaduto tra marzo/luglio 2012. così non è stato e quindi rimettiamo ad altro momento ogni velleità sul fib.

la prossima cinquina è di quelle esplosive: ism servizi, occupazionale, bce e tanto altro ancora. l'ism di ieri (manifatturiero), il migliore da 20 mesi proprio, ha rinvigorito gli indici. che poi sia tutto grasso quel che cola è tutt'altra facenda. l'america privata si è riscoperta cicala, spronata da un mare infinito di liquidità (l'opposto di quanto avviene da noi...). il finale della storia lo conosciamo già, è solo questione di tempo. quello che sorprende è la volontà di non ricordare.

venerdì u.s. è iniziata l'era della TB sull'azionario italiano. per il derivato dovremo aspettare luglio p.v. cosa ne pensiamo l'abbiamo già scritto. ricordiamo solo un dato per tutti: il volume medio ponderato a due anni del fib è di poco superiore ai 110k contratti settimanali; quello del fdax di 680k. sei volte tanto e tra un pò ci metteremo pure la TB. o siamo sadomasochisti oppure dei co.....(il silvio nazionale non ha dubbi al riguardo se può essere di aiuto).

siamo in treno con direzione milan per conto della mamy (stiamo per arrivare a verona). torneremo domani sera accompagnati dai nonni che rimarranno a treviso fino a sabato p.v. quando saremo nuovamente a milano con il resto della tribù.

l'esito del voto italiano e/o il sequester americano non possono definirsi veri e propri casi di black swan ma noi vi segnaliamo comunque un paper interessante (forse anche già segnalato nel blog), ricco di rinvii, di agosto 2011.

sembra che in italia non si possa far politica senza un pezzo di carta che attesti il proprio sapere. giannino e forse anche crosetto docent. sull'economist di mercoledì u.s. è comparso un simpatico articolo in qualche modo legato a questa debolezza. il paper è da leggere mi raccomando!!!

pare di capire che gli economisti, in posizione di premier, non siano ben visti in europa e in italia soprattutto. il genio di chicago (???) c'ha scritto anche un paper datato 1 febbraio u.s. averlo letto per tempo ci avrebbe evitato la sorpresa di assistere ad un tradimento (vds la denuncia del falso titolo di giannino a tre giorni dal voto). se lo avesse letto anche monti forse avrebbe fatto un piacere a se stesso e soprattutto al paese. forse però...

ps. nel pomeriggio siamo stati alla fiera di godega